Hoạt động trong lĩnh vực tăng tốc AI của Trung Quốc đang khởi sắc trở lại: Nvidia đã ra lệnh dừng sản xuất chip H20., mẫu xe được thiết kế để tuân thủ các hạn chế xuất khẩu của Hoa Kỳ. Công ty đang định hướng lại lộ trình hoạt động trong khu vực và tập trung vào dòng sản phẩm tiếp theo.
Quyết định được đưa ra sau áp lực pháp lý ngày càng tăng và nghi ngờ về việc áp dụng của H20 trong số các khách hàng lớn tại Trung Quốc. Tuy nhiên, Nvidia khẳng định họ quản lý chuỗi cung ứng một cách linh hoạt để thích ứng với điều kiện thị trường và nhấn mạnh rằng sản phẩm của họ không bao gồm các điểm truy cập ẩn.
Lý do tạm dừng và lệnh cho nhà cung cấp
Theo nhiều nguồn tin trong ngành, Nvidia đã thông báo cho các đối tác quan trọng, bao gồm Samsung Electronics và Amkor Technology, để dừng công việc liên quan đến H20. Trong trường hợp của Amkor, đơn vị phụ trách đóng gói tiên tiến, thậm chí còn có cuộc nói chuyện về sự gia tăng trong hàng tồn kho đang sản xuất đang chờ hướng dẫn cuối cùng.
Công ty từ chối cung cấp thêm thông tin chi tiết, chỉ nhấn mạnh rằng “liên tục quản lý chuỗi cung ứng của mình”. Song song đó, một phản ứng ngay lập tức đã được quan sát thấy trên thị trường: cổ phiếu Nvidia đã giảm hoạt động sau giờ làm việc sau khi các đơn đặt hàng được công bố, phản ánh sự không chắc chắn về nhu cầu trong tương lai đối với công cụ tăng tốc này.
Cảnh báo ở Trung Quốc và tranh luận về an ninh
Trong những tuần trước, Chính quyền Trung Quốc khuyến nghị các công ty công nghệ lớn trong nước để tránh H20O hoặc biện minh cho việc mua nó, viện dẫn những lo ngại về an ninh quốc gia. Ở cấp chính phủ, hướng dẫn sẽ đặc biệt nghiêm ngặt, đồng thời khuyến khích sử dụng chất bán dẫn sản xuất trong nước.
Trong số những mối quan tâm được nêu ra là khả năng chức năng truy cập từ xa hoặc vô hiệu hóaNvidia thẳng thừng phủ nhận sự tồn tại của bất kỳ cửa hậu nào, đồng thời nhắc lại rằng một cơ chế như vậy cũng sẽ gây nguy hiểm cho cơ sở hạ tầng quan trọng ở các quốc gia khác. Riêng biệt, đã có tài liệu ghi nhận rằng một số Các lô hàng được tích hợp thiết bị theo dõi trong bao bì, mặc dù đây không phải là một hoạt động phổ biến.
Hiệu chuẩn lại lộ trình: Blackwell B30A
Trong khi H20 chậm lại, Nvidia tăng tốc rơle với Blackwell B30A, một biến thể được điều chỉnh theo giới hạn quy định dựa trên B300 Blackwell Ultra. Sự khác biệt chính nằm ở đóng gói một khuôn (so với chip đôi của B300), một tinh chỉnh giúp giảm hiệu suất xuống khoảng một nửa để phù hợp hơn với các quy định xuất khẩu.
Cách tiếp cận này bảo tồn những yếu tố có giá trị nhất của hệ sinh thái ngôi nhà: Hỗ trợ CUDA và thư viện được tối ưu hóaĐối với các nhóm kỹ thuật tại Trung Quốc, việc duy trì các công cụ và quy trình làm việc giúp giảm thiểu chi phí di chuyển và cho phép lặp lại nhanh chóng mặc dù công suất của Hopper bị giảm.
Tác động đến thị trường và cạnh tranh địa phương
Việc rút H20 mở ra một khoảng trống Huawei và các nhà cung cấp Trung Quốc khác Họ cố gắng che đậy điều đó bằng những đề xuất của riêng họ. Trên thực tế, có thể tồn tại hai con đường song song: bộ phần mềm trưởng thành của Nvidia là một tiêu chuẩn thực tế, và giải pháp thay thế cấp quốc gia với chi phí tốt hơn và chủ quyền công nghệ trong một môi trường ngày càng nhạy cảm.
Washington gần đây đã cho phép tiếp tục doanh số bán máy gia tốc cấp thấp sang Trung Quốc với những điều kiện nghiêm ngặt, bao gồm cả khoản hoa hồng 15% trên doanh thu trong một số trường hợp nhất định, trong khi Bắc Kinh tăng cường giám sát việc mua H20O. Trên thị trường chứng khoán, bối cảnh mới đã thúc đẩy đến một số giá trị bán dẫn cục bộkhi khách hàng đánh giá rủi ro, giá cả và tính khả dụng.
Những thay đổi nào đối với khách hàng và nguồn cung
Đối với những người mua đã có H20, việc tạm dừng tạo ra sự không chắc chắn về lịch trình và triển khaiNvidia cũng đang tồn kho chưa bán được và trước đó đã ghi nhận khoản phí kế toán lớn liên quan đến chip dành cho Trung Quốc, do đó, việc hợp lý hóa hàng tồn kho hiện là ưu tiên hàng đầu.
Ban quản lý duy trì rằng nó vẫn tiếp tục trong cuộc đối thoại với Washington về tương lai của đề nghị cụ thể của mình đối với Trung Quốc và nhắc lại rằng, như cả hai chính phủ đều thừa nhận, H20 không được hình thành cho sử dụng quân sự hoặc cơ sở hạ tầng của chính phủChìa khóa trước mắt là đảm bảo nguồn cung ổn định cho dòng Blackwell đáp ứng các tiêu chuẩn mà không ảnh hưởng đến phần mềm và hỗ trợ mà các trung tâm dữ liệu yêu cầu.
Trong một kịch bản được đánh dấu bởi căng thẳng địa chính trị và giới hạn xuất khẩu, Nvidia chuyển hướng từ H20 sang B30A với mục đích duy trì sự hiện diện tại một thị trường trọng điểm trong khi cố gắng giải quyết những nghi ngờ về quy định. Đối với các nhà khai thác AI Trung Quốc, quyết định này buộc họ phải điều chỉnh lại lộ trình: tiếp tục sử dụng nền tảng Nvidia cho phần mềm và công cụ, lựa chọn phần cứng nội địa, hoặc kết hợp cả hai con đường để đảm bảo sức mạnh tính toán cần thiết cho thế hệ mô hình tiếp theo.
